商行车贷面临进退抉择

2003-12-04

据《上海证券报》报道，面对即将问世的汽车金融公司咄咄逼人之势，目前在车贷业务领域一统天下的商业银行将何去何从，是逐步淡出还是坚守阵地？  　虽然《汽车金融公司管理办法》和其实施《细则》将汽车金融公司的贷款利率浮动空间限制在与商业银行同样的层面，但这种有利于商业银行的利率保护本身，从一个侧面也凸现了银行在车贷方面的先天弱势。随着汽车巨头们相继提出开办汽车金融公司的申请，已经介入车贷业务的各家商业银行因业务开办的深浅层次不同而表现出迥然有别的应对态度。介入车贷层次较深的商业银行，虽然目前的取向是继续做大这块业务，但却表示离不开政策的进一步支持；而那些介入车贷领域较浅的商业银行，则已经做好退居幕后的打算。不过，商业银行目前在车贷业务上无论进退，最终的结果却可能是殊途同归。  　曾有业内人士在《细则》尚未出台之前预言，利率是汽车金融公司和商业银行争夺贷款客户的重要竞争法宝。而亮相后的《细则》将汽车金融机构发放汽车贷款的利率锁定，似乎意味着汽车金融机构在国外惯用的与商业银行比拼利率的优势在中国已不复存在。  　表面上看，压缩汽车金融公司的利率浮动空间，似乎能够缓解商业银行的竞争压力。实际上，获取贷款利差根本不是汽车金融公司的主要利润源，汽车金融公司有着比银行车贷更广泛的获利手段，如贷款担保、代理保险、理赔、零部件供应、维修保养、旧车处理、对经销商进行中短期融资等。而且这些方面的获利，还只是汽车金融公司零打碎敲的赚钱手段，其利润最主要的源头是其背靠的汽车母公司。汽车厂家设立汽车金融公司的初衷，就是帮助母公司进行汽车销售。因此，其可以通过汽车销量的增加来弥补汽车贷款业务的亏损。  　显然，汽车金融公司贷款利率的确定取决于两个方面，一是银行的同业拆借利率；一是与其有“血缘”关系的汽车生产厂家的市场意图。我国汽车金融软课题研究小组组长周立群表示，汽车金融公司用从银行拿到的高利率贷款按下浮１０％去发放，可以从汽车厂家得到的返利来弥补这块亏损。即使汽车金融公司按上浮３０％的利率去发放贷款，但它仍然有着自己的竞争优势。因为汽车金融公司能提供更为专业的车辆服务，而消费者对这些服务的支出也都是包含在利息里面的，其优良的服务可以补偿消费者对上浮贷款利率的支出。  　相反，由于商业银行只能通过“卖”车贷来赚钱，通过降低利率来放出贷款，非但利润不多不说，而且所得的微薄利润可能根本不足以弥补发生的车贷坏帐。工商银行上海分行消费信贷中心人士表示，虽然利率下浮往往是吸引优质客户的重要手段，但银行并不太愿意过多祭出利率下浮的武器。在实际操作中，除了促销外，基本不用利率作为竞争的主要手段。　  　中国汽车技术研究中心汽车金融工程研究所所长王再祥说，基于中国消费者对包括利率在内的价格十分敏感，汽车金融公司采取的让消费者享受到零利率甚至零首付实惠的变通方式，将对商业银行构成不小的挑战。其实，汽车金融公司对商业银行带来的压力远不止此。按照汽车金融公司业务的必然延伸和无法逆转的趋势，它以后还可以利用这个帐户进行代扣代缴、转帐和投资其他金融产品。因此，商业银行和汽车金融公司的关键战役，将在贷款手续、方式、延伸业务和增值服务等方面依次展开。  　到今年年底，我国的车贷余额有望突破２０００亿元。在商业银行发放的车贷数额突飞猛进的同时，车贷坏帐也高得令人咋舌。有银行业人士透露，目前已有３０％的私车贷款无法收回。据了解，拖欠车贷的事情时有发生，但最终被起诉到法院的所占比例并不大。由于担心自己在银行的信誉受损，避免因不良信誉而被银行降低信用额度，对于拖欠车贷的消费者，车商往往自己会先担负起垫付的义务，然后再进行追索。实在无法追索时，车商才会考虑起诉。  　多位专家认为，银行发放的３０％私车贷款无法收回，需要引起高度重视。由于许多坏帐目前还没有显现出来，而总信贷量还在不断加大，但时间差掩盖的这