稀土板块卷土重来 机构看好行情持续

    原文来源：中国证券报

    记者：倪伟

    7月18日，A股市场主要指数纷纷走低，而稀土概念板块逆势走强，个股普涨。稀土指数和稀土永磁指数涨幅位列144个概念板块指数第一和第三位。值得注意的是，近期该板块个股不仅有政策面上的催化，还有进口收缩成本提升带来稀土价格上扬的提振。机构纷纷表示，综合情绪提升和政策预期护航，稀土概念板块行情有望持续。

    稀土概念逆势走强

    7月18日，稀土板块指数上涨1.81%，年初至今涨幅高达41.72%，该指数5只成分股全线收涨。

    消息面上，据中国稀土行业协会官网消息，本月初中国稀土行业协会秘书长杨文浩一行对包头昊明稀土新电源科技有限公司、北方稀土冶炼分厂、包头稀土研究院等多家稀土生产和应用企业进行走访调研，并征求了稀土企业对行业政策和稀土协会有关方面工作的意见建议。此外，据江西省人民政府网站消息，日前，江西省工信厅和内蒙古自治区工信厅在南昌就联合组建国家稀土功能材料创新中心事宜召开了座谈会。双方就联合组建申报国家稀土功能材料创新中心达成了共识，并明确下一阶段重点任务。

    业内人士分析称，政府对稀土产业的重视程度日趋加强，预期政策扶持将会持续加码。

    此外，由于缅甸进口受阻，且新能源车高速增长扩大需求，国内稀土市场价格持续走强，相信这将为三季度相关公司业绩提供强有力支撑，对业绩的预期也将直接表现在近期股价走势中。

    机构预期涨势持续

    稀土概念逆势走强，引起机构关注。在目前市场观望情绪浓厚的震荡行情中，机构普遍预期该板块有望持续上涨，相关个股在多方因素的推动下，走出独立行情，值得择机布局。

    平安证券指出，中国稀土资源储量位居全球第一，供给全球约70%的需求。稀土是中国重要战略资源，但由于非法生产存在，行业供需格局失衡，压制了稀土价值体现。我国对稀土重视程度不断提高，2019年5月以来国家层面的调研密集，未来稀土出台新行业政策的可能性较高。预计新行业政策将围绕资源环境保护、非法稀土生产整治、行业升级等展开，其中非法开采整治将成为重点，行业格局将向好，稀土价格有望上扬。

    长江证券表示，2019年上半年，缅甸重稀土进口受阻，新能源车增长拉动高端磁材需求等多因素共振，使得稀土磁材板块景气度显著好转。国内轻稀土市场价格或维持上行趋势，因为稀土属于小金属品种，主要以询单和报价的方式成交，这种交易机制决定了在短期进出口政策等因素催化下价格具有一定弹性。相信稀土企业中报业绩有望大幅增长，预估以重稀土为主的公司业绩或将表现更好。

    天风证券指出，政策端进一步支持新技术研发推广，向依靠基础研发能力提升和技术进步的创新驱动发展，国内稀土永磁龙头有望充分受益。中重稀土价格有望持续上涨，海外进口收缩和成本提升可能带来轻稀土价格可能企稳。新能源车长期订单带来高端磁材的增长拐点。配置策略上，高弹性的稀土板块方面，关注五矿稀土、广晟有色、盛和资源、北方稀土、厦门钨业；中期成长性的磁材板块方面，关注中科三环、正海磁材、宁波韵升、金力永磁等。