徐博 高芸 王晓雅 范琳琳

※预计2025年我国天然气现实供应能力可达4390亿立方米，较去年增加90亿立方米，增长2.1%

※预计2025年全国天然气消费量为4120亿～4130亿立方米，较去年增加110亿～120亿立方米，增长2.7%～3%，与往年相比增速明显放缓。从部门消费结构来看，城镇燃气、天然气发电消费增速不高，工业燃料消费增速则出现明显下降

※预计今冬明春（2025年11月至2026年3月）我国天然气供应量（国产+进口）约1989亿立方米，考虑10月底储气库和LNG接收站库存量，可供市场资源量超过2300亿立方米；预计需求量约2004亿立方米

※预计2026年1月市场天然气需求量为458亿立方米，高月平均14.77亿立方米/日，同比增加1.39亿立方米/日。按照以往大概率用气经验，且考虑极端天气发生，预计高月高日需求量为15.51亿立方米

※预计今冬明春我国天然气供应形势总体向好，供暖季出现持续大面积供应紧张的可能性较低，但面临的调峰波动挑战更为复杂，保供工作重点将从“保总量”转向应对极端天气等变量冲击，实现资源的迅速精准调配

当前，国内天然气市场供应充足，需求增速显著放缓，用气领域分化加速。在国家相关部门和天然气市场各方协同保供下，市场资源筹措有力，今冬明春可供市场资源量超过2300亿立方米，基础设施持续完善，储气调峰能力不断提升。预计今冬明春我国天然气供应形势总体向好，但面临的调峰波动挑战更为复杂，保供工作重点将从“保总量”转向应对极端天气等变量冲击，实现资源的迅速精准调配。

今年国内天然气供应充足，需求增速放缓至2.7%～3%

从历年我国天然气市场形势来看，每年10月前供需状况基本预示冬季保供的松紧程度。因此，全面分析2025年的天然气市场供需，是决定如何看待今冬明春保供的前提。

1.国产气增量再超100亿立方米，进口气量略有下降，总体稳定增长

国产气稳中有增，“压舱石”作用稳固。根据国家统计局数据，1～9月，国产气量达1949.2亿立方米，增幅6.4%。北京世创能源咨询有限公司（以下简称“世创咨询”）预计，全年国产气量2640亿立方米，比上年增长147亿立方米，增幅5.9%，连续9年增量超100亿立方米。

进口气量总体略有下降。根据海关总署数据测算，1～9月，我国进口天然气1281.5亿立方米，同比减少6.2%。分类别看，进口管道气有所增长，气量达626.8亿立方米，同比增长47.4亿立方米；进口LNG654.7亿立方米，同比下降131.5亿立方米，主要受国际气价偏高、暖冬、关税战及国内天然气需求疲弱等因素影响。世创咨询预计，全年天然气进口量为1750亿立方米，比上年下降3.1%。

总体来看，1～9月我国天然气总供应量3230.7亿立方米（不含库存），较去年同期增加35亿立方米，同比增长1.1%。综合以上数据，预计2025年我国天然气现实供应能力可达4390亿立方米，较去年增加90亿立方米，同比增长2.1%。

2.天然气消费窄幅增长，主力消费部门增长乏力

据国家发展改革委快报数据，1～9月，全国天然气表观消费量3177.5亿立方米，同比下降0.2%。世创咨询预计，全年全国天然气消费量为4120亿～4130亿立方米，比去年增加110亿～120亿立方米，增长2.7%～3%，与往年相比增速明显放缓。从部门消费结构来看，城镇燃气、天然气发电消费增速不高，工业燃料消费增速则出现明显下降。

城镇燃气虽受居民和公服用气支撑，但增速也仅4%。这主要是因为：一方面，居民采暖受2024～2025年暖冬影响，用气量明显下降；另一方面，公服用气受公共服务业需求不足，与去年相比增速明显降低。一个显著的指标是餐饮收入，国家统计局数据显示，1～9月全国餐饮收入为4.1万亿元，同比增长3.3%，这一增速较2024年同期下降近3个百分点，其中6月和9月的同比增速为0.9%，创下2023年以来新低。

工业用气需求受经济复苏乏力拖累，同比增幅降至0.2%。除2月、3月外，我国官方制造业PMI指数均维持在50%荣枯线下，新出口订单指数弱于上年表现，陶瓷、光伏、玻璃等主要工业用气行业的不景气直接传导至用气量，导致工业燃料用气需求低迷不振。

天然气发电因新增装机量创新高，用气需求潜力巨大，但受宏观经济结构性调整、工业用电下降和新容量电价政策影响，发电增量不大，预计全年增速仅为1.8%。

值得欣慰的是，交通用气受重卡影响持续增长，1～9月我国LNG重卡销量达14.6万辆，车用气需求持续释放，预计2025年交通用气增量约50亿立方米。

今冬明春市场供需稳健平衡

基于2025年国内天然气供需状况，以及多年供应主体保供经验，预计今冬明春（2025年11月至2026年3月）我国天然气供应量（国产+进口）约1989亿立方米，考虑10月底储气库和LNG接收站库存量，可供市场资源量超过2300亿立方米。同时，基于模型与经验分析，预计今冬明春需求量2004亿立方米，供暖季出现持续大面积供应紧张的可能性较低。

1.国产气为冬季保供的中坚力量，进口和储备资源调节能力持续增强

国产气资源增长稳定。根据世创咨询数据，今冬明春国产气资源供应量约1180亿立方米，较去年同期增长8.8%，天然气供应系统的安全中枢持续巩固。

进口资源方面，考虑进口长贸资源年度占比基本稳固，供暖季进口LNG现货量预计增加，中俄东线增量有力对冲冬季中亚气减量风险，可有效增强极端天气下的区域市场平衡能力。

预计国产气最大月供气量为238亿立方米，高月日均为7.68亿立方米；进口管道气最大月供气量为68亿立方米，高月日均为2.2亿立方米；进口LNG月供气量100亿～120亿立方米，高月日均为3.23亿～3.87亿立方米。地下储气库采气量根据注采气情况，预计日采气量可达到2.4亿立方米。根据月度供需平衡结果：可供市场量为日均14.98亿～15.63亿立方米。

2.市场需求平稳增长

对今冬明春天然气市场需求的预测，总体思路是：基于2025年前9个月的实际消费量，借鉴前几年的月不均匀性，结合时间序列平滑模型。根据世创咨询统计，总体来看，下半年各月不均匀系数要大于上半年。6、7、8月份为迎峰度夏期，天然气月度不均匀系数变化相对平稳，较二季度偏高；9月相比8月持平或略降的态势；10月日均用气量一般高于9月，日均增量在0.3亿立方米左右。11月15日全面进入采暖季，11月系数要明显高于10月，从近年来各年月度系数来看，11月系数在1.1左右，12月系数在1.3以上。2025年月度需求将参照往年用气规律进行测算。

在分析月不均匀性的基础上，考虑外部环境变化，采用时间序列平滑模型，对今冬明春天然气需求进行预测。预计今冬明春市场天然气需求量约2004亿立方米，同比增加110亿立方米，同比增幅5.8%。

结合往年天然气用气规律，考虑明年春节是2026年2月17日，预计今冬明春用气量最大的月份为2026年1月。2025年12月与2026年1月市场形势类似，最大影响因素为气温。预计2026年1月市场天然气需求量为458亿立方米，高月平均14.77亿立方米/日，同比增加1.39亿立方米/日。按照以往大概率用气经验，且考虑极端天气发生，预计高月高日需求量为15.51亿立方米。根据资源供应预测，可供市场资源量为日均14.98亿～15.63亿立方米，若进口LNG供应充足，则基本可满足14.77亿～15.51亿立方米的高月日均需求，市场供需略宽松。

气候的极端性是市场需求最大变数

根据目前各方面情况判断，极端天气及局部短期供需紧张仍然是今冬明春保供的关键点。正是这种担忧，各主要供应主体正通过增加资源储备和供应、畅通管网输送、强化形势研判、优化调度运行等方式发挥所长，合力为保供筑牢屏障。

1.冷冬概率大，但不确定性更大

就今年冬季气温来看，中国气象局10月21日发布的预测，总的结论是冷冬概率大，但不确定性更大。天然气保供应该以最大的需求波动来设置底线。保供除了保障资源总量，重点是实现资源迅速灵活调度，应对极端天气下的全国及各区域用气需求峰值。

根据历史经验，极端天气下天然气消费同比增幅异常偏大，气温每降低1℃，全国天然气日需求量增加约2000万～4000万立方米，在极端寒潮情境下，这一波动将更加剧烈，会快速打破天然气市场供需平衡，市场部分地区和时段进入紧平衡状态，需要精准调度和启动部分需求侧管理措施，尤其是我国天然气生产与消费地区逆向分布，在极端情况下中东部等主要消费地区或面临供需紧张局面。

2.气电快速发展下调峰需求激增，加剧系统性风险

2024年，我国发电量9.9万亿千瓦时，其中燃气发电量0.32万亿千瓦时，燃气发电量占比仅3%，但燃气发电装机达1.4亿千瓦。气电项目快速发展加剧了天然气需求的日内波动和季节性波动，在冬季极端天气情况下，气电需求与传统的采暖用气高峰的“双峰叠加”将造成短期用气需求井喷，给天然气供应系统带来了巨大的压力。虽然我国天然气基础设施建设取得了长足进步，主干管网能力充足，但部分城市配气管网、局部互联互通节点在冬季峰值压力下或存在输送瓶颈。

3.国家及各市场主体多措并举夯实天然气保供基础

今年10月起，国家能源局和国家发展改革委分别召开保供会议，从产业链上中下游及协同工作做顶层部署，发挥能源系统协同保供作用，强调要确保民生用气稳定供应，保障供暖季经济社会平稳运行。

中国石油、中国石化和中国海油三大石油公司及国家管网集团各司其职，分别采取多元筹措资源、管网保畅保效、增加资源储备、强化需求侧管理等手段全方位部署今冬明春保供工作。

10月30日，中国石油召开天然气冬季保供动员部署会。将加强资源筹措和扩充，全力稳产上产保障冬季供气需求。组织长庆、塔里木、西南、青海等油气田开足马力，全力增产；协调进口天然气，保障平稳供应。与此同时，中国石油储气库注气工作顺利。今冬明春供暖季，中国石油安排天然气保供资源量同比增长3.7%，约占国内供应总量的六成以上。

11月11日，中国石化召开2025～2026年保供动员部署视频会，强调全力以赴打赢天然气保供攻坚战。要求压实保供责任，落实“集团公司—总部部门—相关企业”三级保供机制，执行好保供方案；强化协调联动，纵向上保持信息畅通，横向上加强整体统筹；抓好资源筹措，全力增储上产，持续优化结构，切实把资源组织到位；做好调峰保畅，把握市场供需走势，统筹发挥好储运设施双向调节能力；加强风险防控，确保安全稳定生产。

10月31日，中国海油召开冬季保供启动会，统筹安排今冬明春天然气保供工作。将积极组织国产气增产增供，通过提升海上天然气产量，提升煤层气产能和加大外采力度，深挖国产气增供潜力。此外，通过稳定进口LNG长协资源，提前筹措LNG现货资源，协同保障稳定供应。

国家管网集团储气调峰能力进一步提升。入冬前，文23、金坛、刘庄3座储气库完成注气任务，实现扩容达产，形成超40亿立方米有效工作气量。漳州LNG等接收站新增罐容超30万立方米，集团公司管理的LNG接收站总罐容达504万液态立方米，折合31.5亿立方米。管网冲峰能力持续提升：入冬前，管网资源入网日冲峰能力提升至11.7亿立方米，较去冬今春实际入网峰值高出23%，将有力保障用气高峰期保供冲峰需求。与此同时，15条支专线管道建成投产，保供范围扩展延伸。蒙西管道定兴站供雄安新区等93个上下载点投产，“全国一张网”进一步织密。

总体来看，今冬明春我国天然气保供形势平稳，保供工作重点将从“保总量”转向应对极端天气等风险因素冲击，这需要进一步强化供需预警和市场需求监测，建立健全保供协调机制，持续夯实资源基础，充分发挥储气设施作用，落实需求侧管理预案，确保市场资源能够实现迅速精准调配。

第一作者系北京世创能源咨询有限公司副总工程师