贾 曌

中国海油集团能源经济研究院石油经济研究室首席研究员

提要：我国炼油行业站在一个清晰的历史性转折点，规模扩张的通道已经关闭，行业竞争从产能的横向比拼转向系统效率、价值链纵深和绿色低碳的全面较量。在产能达峰的宏观背景下，“减油增化增特”成为炼油行业转型的核心战略路径。

AI 阅评

本文精准把握“十五五”时期炼油行业“总量达峰、存量优化”的核心转折点，从地缘政治、“双碳”目标、需求变革、战略转型到数字化驱动，全面勾勒出行业面临的挑战与转型路径，特别是“减油增化增特”的论述，为从业者提供了明确的战略思考框架。

“十五五”时期，随着全球能源格局深刻调整，我国“双碳”目标深入推进，市场需求结构发生根本性变化，炼油行业将面临供应链安全、绿色转型、需求变革和全球竞争等多重挑战交织，整个行业将不再是过往扩张周期的简单延续，而是步入以“总量达峰、存量优化”为核心特征的全新发展阶段，站在一个清晰的历史性转折点，规模扩张的通道已经关闭，行业竞争从产能的横向比拼转向系统效率、价值链纵深和绿色低碳能力的全面较量。

地缘风险持续显性化，考验产业链韧性

“十四五”期间初现的逆全球化趋势，在“十五五”时期将进一步深化。地缘政治冲突常态化、供应链“断链”风险显性化，已成为炼化行业必须应对的长期挑战。

一是频发的地缘冲突造成国际油价剧烈波动，直接冲击行业成本与效益，考验企业原油采购和库存管理的精细化能力。

二是主要产油国及关键运输航线的地缘风险，迫使我国原油进口来源与运输路线日趋多元化。

三是中美关税政策等贸易壁垒持续影响我国原料进口与产品出口结构，我国部分炼化原料高度依赖进口，而部分产品出口市场又相对集中，这种结构性矛盾使得产业链韧性超越了单纯的经济范畴，上升为国家安全战略的重要组成部分。

“双碳”是刚性约束，绿色低碳成必答题

“十四五”时期是我国“双碳”目标的顶层设计和政策体系构建期。进入“十五五”，“双碳”约束变为刚性指标。随着全国碳市场日益成熟、环保法规日趋严格，绿色低碳不再是企业的可选项，而是关乎企业生存的必答题。

近年来，我国炼油行业“双碳”相关的核心政策导向明确：一是建立碳排放双控制度，从“能耗双控”转向“碳排放双控”，并将碳排放评价纳入固定资产投资项目的关键审批环节；二是深化全国碳市场建设，预计到2027年，全国碳市场将基本覆盖工业领域主要排放行业；三是提升能效与淘汰落后，严格执行能效标杆和基准水平，依法依规推动200万吨/年及以下常减压装置有序退出。

交通能源结构加速演变，市场需求逻辑发生根本转变

交通用能绿色低碳转型加速，不同交通场景的能源技术路线呈现显著分化：乘用车领域电动化已确立主导地位；商用车领域电力、液化天然气（LNG）与柴油将长期并存；远洋航运领域在2030年前仍将以传统燃料油及LNG为主，但绿色甲醇、绿氨等低碳/零碳燃料将逐步开始规模化导入。因此，在“十五五”时期，石油在交通用能结构中虽仍是绝对主力，但占比将持续下降；天然气需求预计保持稳定增长；电力占比稳步提升，并将逐步超越天然气成为我国第二大交通能源；绿色燃料、氢能等仍处于起步阶段。这种结构性的替代导致成品油特别是车用汽柴油的需求增长动力减弱。市场需求的结构性转变，迫使炼油企业必须彻底扭转“以产定销”的资源导向思维，转向“以销定产”的市场与客户需求导向。企业需精准研判各细分市场需求曲线，动态优化产品结构，从“我有什么你加什么”向“你要什么我供什么”深刻转变，深刻理解和践行“以客户为中心”的理念。

“减油增化增特”的战略转向，从规模扩张迈向价值深耕

在产能达峰的宏观背景下，“减油增化增特”成为炼油行业转型的核心战略路径。这一战略的实质是从传统的成品油生产商向高端化工原料和特种油品供应商转变，通过产品结构的优化，提升企业的盈利能力和市场竞争力。

成品油业务的战略收缩与精益运营。成品油作为炼油业务的主要产品，其需求显著下滑将对炼油业务带来巨大冲击。这种冲击不是短期的市场波动，而是结构性、趋势性的变化，炼油企业必须对传统核心业务进行主动的、战略性的优化与重构。这并非简单的产能关停，而是从“规模导向”向“价值导向”的深刻转变。企业将通过产销一体化深度协同，动态优化加工负荷与产品结构，精准匹配区域市场需求与盈利窗口，实现存量资产的价值最大化。

化工原料业务的战略性扩张与一体化协同。“减油”腾挪出的资源和加工能力，将系统地导向具有增长潜力的化工领域。核心在于大力发展并优化“油转化”技术路径，最大化轻烃、石脑油等优质化工原料产出，为下游提供低成本、稳定可靠的原料保障。企业推动“油转化”，不只是为了进入化工领域，更是为了深度构建“炼油—化工—新材料”一体化产业链，增强装置流程的灵活性与产品结构的柔性，可以根据市场行情灵活调整油品和化工品的产出比例，提升整体抗风险能力和盈利水平。

特种油品的创新突破。“增特”是塑造炼厂核心竞争力的关键。充分利用优质原油资源，差异化布局环烷基、石蜡基等特色油品产业基地，瞄准国家战略与新兴产业发展急需，打破国外垄断，在若干细分领域建立领先优势。重点方向包括：高端碳材料产业链，如针状焦、碳纤维前驱体、特种石墨等；高端润滑油产业链，如服务航空航天、新能源车、高端装备等的润滑油产品。

数智化转型从赋能工具转向核心引擎，重塑产业运行范式

“十五五”时期，数字化智能化将从局部赋能工具升级为驱动行业系统性重塑的核心引擎。这一转变主要体现在两大层面：

一是生产运营与创新模式的深度智能化。基于工业互联网平台与数字孪生技术，全产业链实现智能协同与动态优化，从原油采购到产品分销的决策将由数据与人工智能（AI）驱动；同时，AI将深入工艺优化、安全环保和研发创新环节，实现能效极限提升、风险主动防控，并大幅缩短高端新材料研发周期，使“减油增化做特”战略高效落地。

二是商业逻辑与价值创造的范式跃迁。数据要素的流通与应用将根本性改变行业竞争维度。企业运营模式从“以产定销”彻底转向精准的“以销定产”，并能依据实时需求柔性调整产品结构。更重要的是，企业角色将从传统产品供应商向能源化工综合解决方案服务商转型，通过构建或连接产业生态平台，创新服务模式，在供应链协同、产品定制及碳资产管理等新领域开辟价值增长空间。

面对“总量达峰、存量优化”这一不可逆转的炼油行业发展大势，“十五五”时期的竞争帷幕已然拉开。未来的胜出者，必将是那些能将多重核心能力有机融合的企业：兼备应对地缘风险的韧性、践行“双碳”目标的决心、响应市场变化的敏捷与推进战略转型的深度。最终，这一切必须由数字化智能化全面驱动，以实现根本性的效能跃升。这不再是一场关于规模的竞赛，而是一场关乎生存模式与未来定义权的深刻变革。