编者按：当前，地缘政治冲突持续扰动全球能源供应链，能源安全成为各国能源战略的首要考量，正深刻重塑油气勘探开发的投资逻辑与区域布局。

国家能源局近期发布的《中国油气勘探开发发展报告（2026）》指出，我国油气行业将聚焦建设能源强国战略目标，持续推进油气勘探开发，加快构建油气与新能源协同发展新格局，高效支撑新型能源体系建设，保障国家能源安全。

8月17日，国家发展改革委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》，提出锚定保障能源安全和绿色低碳发展两大任务，加大油气勘探开发和增储上产力度，不断提升油气安全稳定供应和风险应对能力。从万米深地的探索到千米深水的开拓，从非常规资源高效开发到数智技术赋能新质生产力，我国正着力构建自主可控、绿色低碳的现代油气产业体系，以油气“压舱石”为能源强国建设筑牢产业支撑。

本版文字除署名外由 中国石化石油勘探开发研究院 吴永超 提供

当前，地缘政治冲突持续扰动国际能源通道秩序，霍尔木兹海峡等关键航运枢纽风险持续抬升，叠加主要经济体货币政策周期分化、能源转型政策博弈加剧，全球油气市场不确定性显著放大，能源安全成为各国能源战略的首要考量，正深刻重塑油气勘探开发的投资逻辑与区域布局。根据国际能源署（IEA）、能源咨询公司伍德麦肯兹的行业报告，2026年全球油气上游投资将达到5460亿美元，与2025年基本持平，但区域冷热分化、油气结构迭代、投资偏好转变的特征明显，油气行业正式进入“安全优先、提质控量、多元布局”的全新发展阶段。

2026年，全球油气上游勘探开发投资将维持在高位，油气行业或将告别粗放式规模扩张阶段。在能源转型预期升温、地缘投资风险走高、资本市场收益压力加大等多重因素作用下，油气行业大幅压缩远期高风险勘探开支，油气公司投资重心持续向成熟区块稳产增效、存量储量盘活增效和低风险海域油气项目倾斜。

北美：页岩扩张放缓，LNG与海上项目接力支撑产能

国际能源署的报告预计，2026年北美地区油气上游投资总额约1650亿美元，较上年下降5%。

其中，美国长期稳居全球油气产量榜首位，是非常规油气开发的标杆。但受资本回报诉求、成本上涨、环保监管收紧等因素影响，2026年美国页岩油气投资将结束高速扩张周期，资本开支更趋理性，企业严控新增钻井数量，重点通过技术迭代提升单井产量、降低开采成本，核心任务是存量油田稳产。与此同时，美国将天然气作为战略重点，抢抓全球液化天然气（LNG）供需缺口带来的机遇，持续加大墨西哥湾海上油气勘探与LNG项目建设力度，依托完善的基础设施进一步扩大全球供气份额。

加拿大依托优质资源和稳定的营商环境，持续加码油砂开发，上游投资稳步增长，进一步巩固大西洋沿岸能源出口枢纽定位，成为全球油气供应多元化的重要补充力量。

中东：短期投资节奏放缓，各国加速布局长期产能

中东是全球原油供给的“压舱石”，但受地缘冲突影响，部分跨国资本暂缓中东前沿区块勘探项目，短期投资节奏有所放缓，预计2026年油气上游投资为1120亿美元、较上年下降1%，但仍是全球油气投资规模最大的区域。

其中，沙特、阿联酋等主要产油国立足长远发展，并未收缩产能，而是持续推进陆上和近海油田升级改造、产能扩容项目，夯实常规油气产能基础。同时，中东各国同步推进低碳开采、碳捕集技术落地，以平衡化石能源开发与绿色转型需求，兼顾短期稳供与长期产业升级。

俄罗斯及中亚：调整市场方向，持续深耕东西伯利亚与北极

受制裁与贸易格局转变影响，俄罗斯油气行业全面调整勘探开发布局，集中资源深耕东西伯利亚、北极海域核心区块，持续扩大对亚太市场的出口规模。

哈萨克斯坦、阿塞拜疆等中亚里海国家，依托区位优势盘活巨型成熟油气田，吸引多元资本参与区块勘探，巩固欧亚油气供应枢纽地位。但受融资渠道约束，该区域大型远景勘探项目推进节奏较慢。

拉美：深水勘探成增长引擎，巴西领跑全球海上油气开发

拉美是全球油气勘探最具活力的区域之一，预计2026年油气上游投资为770亿美元，较上年增长10%。其中，深水勘探成为该区域油气行业核心增长赛道，巴西桑托斯、坎普斯盆地盐下油气田持续释放产能，超深水勘探技术不断突破，吸引全球头部油企持续加码布局。

此外，圭亚那、苏里南近海盆地接连获得重大油气发现，成为近年来全球油气勘探开发热点区域。

非洲：前沿盆地迎来勘探热潮，天然气开发提速

预计非洲2026年油气上游投资为410亿美元，较上年增长12%。

其中，撒哈拉以南区域上游投资增速领跑全球，西非几内亚湾、东非近海等区域勘探成果丰富，塞内加尔、莫桑比克等国家天然气项目陆续进入开发阶段，区域LNG产业逐步成型，但基础设施薄弱、政策波动等问题仍在制约区域开发提速。

跨国企业勘探布局更趋谨慎，优先选择风险低、便于对接现有储运设施的区块。

亚太：立足能源自给，海陆勘探协同推进

亚太地区油气对外依存度普遍较高，在能源安全诉求的驱动下，各国持续加大本土勘探投入力度，预计2026年油气上游投资为680亿美元。

东南亚各国持续推进近海天然气勘探。我国坚持“海陆并举、常非并重”策略，持续加大塔里木、四川等陆上盆地及近海海域勘探开发力度，攻关智能勘探、绿色开采技术，稳步提升国内油气自给率，筑牢能源安全底线。

趋势展望：多重矛盾交织，勘探开发走向“安全优先、质量为王”    

综合当前行业态势与国际机构研判，未来全球油气勘探开发格局将出现结构性分化，这对我国油气行业的自主可控能力提出了更高要求。近期出台的《石油天然气发展“十五五”规划》，正是顺应这一趋势、锚定能源强国战略的针对性部署，明确提出加大油气勘探开发和增储上产力度，不断提升油气安全稳定供应和风险应对能力，为我国油气产业中长期发展划定了清晰路径。

中长期来看，受地缘博弈加剧、上游投资不足、能源转型约束等因素影响，全球油气供应将持续收缩，市场抵御地缘政治事件引发的供给冲击能力明显弱化。对此，我国需坚守能源安全底线，持续深耕国内重点盆地，深挖非常规油气资源潜力，夯实本土油气供给基本盘；同时积极推进海外布局多元化，重点开拓拉美、中亚、非洲等优质新兴勘探区域，有效分散单一区域的地缘政治风险。

此外，我国可持续优化油气开发结构，稳步提升天然气开发规模，依托技术创新实现化石能源绿色、低碳、集约、高效开发，统筹兼顾保障能源安全、稳定产业发展、落地双碳战略，实现多元目标协调耦合、一体推进。

我国稳油增气持续发力 能源底盘更加稳固

国家能源局近期发布《中国油气勘探开发发展报告（2026）》（以下简称《报告》），系统总结我国油气勘探开发“七年行动计划”实施成效，复盘2025年油气产能建设、产量增长与产业转型成果，全面呈现我国油气产业“稳油增气、提质增效、绿色转型”的新发展格局，为油气勘探开发布局、产能优化、技术升级提供了核心依据与行动指引。

2025年是油气发展“十四五”规划与“七年行动计划”的收官之年，我国油气行业直面超深层深水开发、老油田自然递减、国际能源市场波动等多重压力，坚守保供战略底线，通过优化勘探布局、强化技术赋能、深挖老区潜力，实现油气产量、储量规模与开发质效同步提升，稳步夯实油气自主保障能力。

原油产量稳步增长 多元接替格局基本成型

《报告》显示，2025年我国原油产量达到2.16亿吨，再创历史新高，彻底扭转了多年产量递减态势。目前已形成“老区稳产、新区增产、海域提产、非常规补产”的多元产能接替格局，原油生产韧性显著增强。

陆上主力油田持续深化精细化开发、数智化改造与提高采收率技术攻关，有效减缓老油田产能递减，夯实了我国原油稳产的基本盘。

超深层与海洋资源成为重要增量来源。塔里木盆地顺北、富满等超深层油气区块规模化投产，万米深井、复杂储层改造等关键技术实现国产化突破，深层原油产能持续释放。渤海、南海海域产能建设提速，海域原油产量稳步攀升，成为我国原油增产的核心增长极。

页岩油产业化成效凸显，依托吉木萨尔、古龙、济阳三大国家级页岩油示范区建设，我国页岩油勘探开发技术体系、工程配套体系日趋完善，2025年页岩油产量突破850万吨，较规模化开发初期增长逾10倍，成为原油稳产的重要接替力量。

天然气持续稳产上产 清洁保供能力全面提升

我国天然气产业保持高速增长态势，连续9年实现百亿立方米级增产。其中，常规气产能稳步夯实，四川、鄂尔多斯、塔里木三大主力产气区持续深化精细开发，保障了基础气源的稳定供应。此外，以页岩气、致密气 、煤层气为代表的非常规天然气产能快速释放，2025年产量突破1100亿立方米，成为天然气增产的主力。

稳定充沛的天然气供给持续优化我国能源消费结构，有力支撑工业清洁升级与民生保供，为新型能源体系建设提供了清洁化石能源兜底保障。

资源储量持续夯实 技术驱动替代效应凸显

产量稳步增长的底气源于持续夯实的资源储量根基与不断突破的核心技术体系。《报告》数据显示，7年攻坚周期内，我国累计探明17个亿吨级大型油田、34个千亿立方米级大型气田，优质规模储量持续落地，为产能接续增长提供了坚实资源保障。

技术创新正突破资源禀赋制约，成为行业发展的核心驱动力。近年来，我国油气行业聚焦深地、深海、非常规等复杂勘探开发领域，持续攻关深层深海钻井、智能钻井、体积压裂等关键技术，形成自主可控的勘探开发技术体系。数字化、智能化、国产化技术装备的普及应用，提高了复杂低品位资源动用能力，拓展了油气开发边界，为持续稳产增产提供了核心技术支撑。

立足新发展起点 锚定提质增效与低碳转型双目标

2026年，我国油气行业将持续坚守能源安全底线，巩固稳油增气发展态势，确保原油产量稳定在2亿吨以上、天然气产量稳步增长。

在产能布局方面，我国油气行业将持续聚焦“深层、深水、非常规、老油田挖潜”四大重点领域，加大勘探开发资本投入与技术攻关力度，推动储量高效转化为产能。在产业发展方面，我国油气行业将加强数智化技术与油气生产全链条融合，持续提升采收率与开发效益。

同时，我国油气行业将加快绿色低碳转型，规模化推广CCUS(碳捕集、利用与封存）、节能改造、绿色开采等低碳技术，统筹能源保供与降碳减排双重任务，实现“安全保供、提质增效、绿色转型”协同发展，着力构建自主可控、绿色低碳的现代油气产业体系。

当前，全球能源格局深度调整，能源供应链不确定性持续增加，立足油气稳产增产是保障我国能源安全的根本举措。依托持续夯实的资源基础、迭代升级的核心技术、日趋完善的产业体系，我国油气行业将持续发挥能源安全“压舱石”作用，为建设能源强国提供稳定可靠的油气保障。

我国能源供需体系韧性十足

●罗佐县

中东冲突已持续半年，美伊谈判仍扑朔迷离，全球能源供应受到较大冲击。冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，海湾国家大宗商品出口不畅，国际油气价格大幅飙升，石化产品供应短缺，全球通胀压力持续加大。我国作为油气进口大国，虽在本轮冲突中受到供应冲击，但供需体系展现出充足韧性，我国企业并没有大幅进口油气，反而主动优化需求节奏。

近年来，我国大力推进能源革命，交通电气化的颠覆性进展从根源上降低了油气需求压力。全国铁路电气化率从2012年的52.3%升至2025年的76.8%，电气化里程位居全球第一；2025年底新能源汽车保有量达到4397万辆，其中纯电动汽车为3000万辆，占汽车保有量的12%左右；城市公交车中新能源车占比超过87%，网约车中新能源车占比超过93%。电动汽车和高铁的发展对汽油需求形成了有力替代，这是我国相比亚洲其他经济体更有条件主动减少油气进口的关键支撑。交通能源需求的结构性变化，折射出我国在能源安全领域以需求侧为突破口取得的显著成效，增加了终端能源需求的弹性，大幅削弱了短期外部市场供应冲击对我国经济运行的影响。

此外，油气储备能力提升也增强了我国应对国际市场波动的底气。过去我国曾因库存不足，被动承接高价油气资源；如今我国石油储备已形成“国家战略石油储备（SPR）+央企商业库存+炼厂周转库存”的三级架构，舟山、镇海、黄岛、大连等石油储备基地相继建成投用。商业库存、战略储备和炼化产能协同调节，可形成多维度缓冲机制，显著提升应对国际能源市场波动的水平。同时，天然气储备建设稳步推进，目前已形成以储气库和LNG储罐为主要载体的储气能力。全国已建成数十座地下储气库，形成环渤海、长三角、东南沿海三大储气库集群，随着配套建设持续完善、互联互通能力增强，资源调配效率还将进一步提升。

油气资源对我国工业生产、化工原料制造和重型运输具有不可替代性，未来若国际供应紧张持续、中东局势进一步恶化，战略储备优化将与进口来源多元化、能源替代体系运行形成三角协同保障格局。我国在本轮国际市场波动中选择主动优化需求而非高价抢油，日经亚洲数据显示，我国7月原油进口量较2月减少约40%，油气主要供应国对我国的石油供应量阶段性收缩，其中沙特对我国出口原油由170万桶/日降至111万桶/日，伊朗和阿联酋对我国原油出口分别降至33万桶/日和44万桶/日。

同时，石化产能和煤化工产能的“调节器”功能进一步发挥。我国拥有全球最大的石化产能，石化产品在满足国内需求的同时，出口海外的规模正与日俱增。面对霍尔木兹海峡航运受阻带来的石化原料供应紧张，在动用商业储备、战略储备维持国内石化产业平稳运行的基础上，可适度管控燃料和石化产品出口。我国煤化工产业已实现规模化稳定运行，成为应对外部市场波动的又一重要支撑力量。公开数据显示，我国煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制乙二醇的合计产能折合原油当量约4000万吨。霍尔木兹海峡航运受阻恰如一面镜子，直观映照出不同国家能源体系的脆弱性与抗风险能力差异。从高质量发展的角度看，石化产能和煤化工产能在巩固规模优势的同时，还需持续提升产品技术附加值，提高绿电、绿氢等绿色资源的应用比例，更好适配国内外制造业升级换代对高端原材料的需求。

我国油气进口多元化布局和基础设施建设进展，降低了中东冲突带来的冲击。经过多年建设，我国油气进口来源已覆盖数十个国家，形成俄罗斯、中亚、非洲、拉美等多点支撑的成熟进口体系，对中东油气的依赖显著下降。其中，中俄、中哈、中缅、中亚陆路油气管线有效缓冲了海上进口路线的地缘风险。此外，我国油气设施建设稳步推进，油气管网里程近20万公里，互联互通水平持续提升，为能源市场化高效运行创造了必要条件。

“七年行动计划”虽已收官，但我国油气增储上产的脚步并未停滞。我国油气行业正持续向深水、深层及非常规油气等新领域拓展，发展过程中不断涌现出新的增长变量。同时，依托人工智能等新技术应用与体制机制改革创新，破解复杂油气藏高效开发的技术瓶颈也值得期待，这也将成为进一步增强我国油气行业韧性的重要力量。

（作者单位：中国石化经济技术研究院）